精明财女理财术

　　在经济危机下，自古以来头顶半边天的女性应该怎样打理手中的财务？
　　收入受到影响，假期受到影响，个人发展受到影响，但是生活还要继续，还要保持原有的生活质量，要撑起半边天的女性只有做个聪明的女人，学会理财、善于理财，合理有效打理家庭财产，做好家庭财务规划，支配好手中的钱财，才能削弱经济危机对自己对家庭的影响，顺利度过经济危机。
　　在开始理财之前，先建立正确的理财观念。
　　摒弃保守：据调查，女性最常使用的投资工具是储蓄和保险。从这样的投资习性可以看出女性注重资金的安全感，不过通货膨胀却可以随时将你的利息吃掉。
　　持之以恒：理财不是一天两天的事情，是一年两年几十年的事情，不能三分钟的热情。持之以恒，你能体会到理财的乐趣。
　　理性当家：信用卡少刷，现金多用。管好卡记好帐，大额款项支出最好家庭协商通过。
　　那么经济危机下女性如何理好财呢？

理财从记账开始
　　每天用简短的时间记录下当天的花费，这样一个月下来再看记账单时保证吓一跳――1000元的衣服，500元的鞋，70元的电影费、100元的唇膏……平日的花费加在一起是那么多！因此，制定一套"用钱"计划很重要。
　　可以在网上下载一个记账软件，做一张月收入支出表，每个月先固定预存一笔钱不动，余下的钱再开支的按轻重缓急细分，比如房贷、家用、交通费、餐费……然后把这些钱重新分配，慢慢就能学会应该怎么花钱才不影响生活品质。
　　攒钱是理财的起点
　　收入是河流，财富是水库，花出去的钱就是流出去的水，只有留在水库里的才是你的财。要想攒好钱，就要一生养成量入为出的习惯。女人在消费方面的自制力会比男人稍差一点，但要让一个女人完全向男人那样去消费，是不可能的，如果那样的话女人就不再是女人了，女人也就不再可爱了。但是过度的消费会使你无财可理。怎么去攒，其实方法很多。最简单的就是用你的工资卡做基金或者保险的定额定投，每个月定时定额的扣取一定费用，既能起到攒钱的效果，又能起到保障的效果。第二就是每月固定提取工资的10％―20％
，存入一个只存不取的账户，长此以往，你会发现你会有一笔额外的存款在你真正急需用钱的时候雪中送炭。
　　钱生钱是理财的重点
　　光会攒钱是不够的，还要学会投资，要让钱生钱，生钱是理财的重点。投资有风险，后果需自担。所以投资之前先做个投资风险承受能力测试，看你是属于保守型、平衡型还是激进型的理财性格，然后再选取自己能够承受的产品投资组合，这样不至于在一定阶段投资有亏损时影响自己的情绪。
　　保守型理财性格可选取定期存款、货币基金、国债、实物黄金、普通银行理财产品。根据自己的实际情况进行选择投资；平衡型理财性格可以高风险和低风险产品各50％配置，做到风险最低化，收益最大化；激进型理财性格可以考虑股票基金比例偏重60％―70％，其他产品30％―40％投资计划，在承担高风险的同时，力求高收益。
　　无论哪种理财方式，最重要是多收集各方面的理财信息，了解产品的特点、风险及其变现性，以应不时之需；再根据所能承担的风险程度，配合个人或家庭对中长期的资金需求，做出合理的投资配置。

保险保障是理财的根本
　　有关部门统计数据显示，我国女性的平均寿命一般比男性长5至8岁，而女性退休又要比男性早5年。若从养老角度考虑，更长的生命周期意味着女性在养老和医疗方面有更多的风险。而女性无论在职场还是生活中，一切都需要健康的身体和积极的心态作保障。因此，未雨绸缪，早日为自己购买一份保障很有必要，保险在关键时候往往能起到"以小博大"的作用。
　　20―29岁：定期寿险、保障类保险为主。作为时尚潮流的中流砥柱，年轻女性一般热衷于尝试多种有别于传统储蓄的理财方式：基金、股票、保险、房产、收藏等。其中，保险已成为越来越多女性关注的焦点建议以定期寿险保障类为主，强制储蓄专款专用，随着年龄的增长，具有养老功能的保险比重需要逐渐增加。
　　30―45岁：规避风险，提前规划养老计划，准备子女教育金。这个年龄段的女性基本成家，特别是有了孩子之后，家庭责任愈发重大，各类潜在风险也随之增多，一旦发生事故，将对家庭经济打击巨大。有鉴于此，这个年龄段的女性非常重视安全感，对保险的需求大。在周全的基本保障之上，这个年龄段的女性仍应优先考虑重大疾病保险和意外险。在此基础上，随着年龄的增长，女性也要及早对退休生活作出规划，让晚年生活更从容。在理财规划中，保险的部分是不可缺少的，可以通过社保养老金和商业养老保险相结合的方式作为养老金的基本保障。适当投保具有返还性质的年金险种，弥补社保养老不足，提升晚年生活品质，是聪明女人的首选。
　　一辈子做好一件投资
　　股票基金是最好的长期投资工具，它是最好的长期的投资和增值的工具。如果你不愿意去做股票，不愿意去买基金，你愿意做房地产，或者愿意做书画投资、古董投资都没问题，中国有一句老话叫一招鲜，吃遍天，一生做好一件投资你就会过上美满和幸福的生活。
　　一个人一生的收入来源于两个方面：一方面是工作收入；另一方面是理财收入。孔子云："君子爱财，取之有道；君子爱财，更应治之有道。"这里说的"取"就是赚钱，"治"就是理财。一个人赚钱能力再强，如果不会理财，到了晚年还是会落地两手空空，为衣食忧愁。从现实意义角度来看1.女性平均寿命长于男性
2.现代社会离婚率日渐上升 3.女性养儿育女后年龄上升竞争力下降，需要为自己将来的养老和生活方式做一个统筹规划。经济危机下学会理财，做个聪明的女人，做个幸福的女人、独立的女人。
　　中国有一句老话叫一招鲜，吃遍天，一生做好一件投资你就会过上美满和幸福的生活。

什么时候才应该重锤出击

很多投资者选择投资机会时常常只盯着潜在收益而忽略了获胜概率和潜在亏损。资产配置是一个根据潜在收益、可能发生的亏损以及获胜概率综合权衡后对资产投向进行正确分配的过程，过度关注任何一方面而忽略其他因素都难以长期持续获得良好的投资回报。巴菲特认为资产配置是企业经营管理者最重要的能力，对于股票投资者资产配置更是获利的最关键因素之一。

什么机会才值得下重注，凯利优化模式的公式提供了一个简单而行之有效的风险控制思维模式：2 P -1
=X。P代表获胜概率，X代表下注资金的百分比，即应下注资金的百分比等于获胜概率的2倍减去1。凯利公式计算结果提供的是一个风险控制上限，具体投入比例还要考虑潜在收益率和投资者的风险承受能力。

潜在收益率低的投资机会可以在凯利公式计算结果的基础上调整投入比例，例如一个获胜概率达到90%但收益率只有4%的机会不值得投入80%（凯利公式计算结果）的资金。同样地如果承受风险能力低的投资者面对一个获胜概率70%的机会，投入资金比例可以降低至20%而非40%。潜在收益越高投入比例可以越高，但无论如何都不应该超越凯利公式计算结果。而实际情况是大部分投资者常常在高额潜在收益面前，哪怕获胜概率只有30%的情况下也敢于投入超过50%以上的资金，美其名曰高风险高收益。最后一种情况是在潜在收益令人满意，获胜概率也较高（例如超过80%），但一旦失败可能出现巨额亏损甚至完全损失本金的情况下，凯利公式的计算结果也许就没有什么参考价值，因为这样的机会可能完全不值得把握。潜在收益过低或潜在亏损过高时，即使获胜概率较高，也不再适宜使用凯利公式。

投资机会无论以何形式出现，只要获胜概率高，潜在收益令人满意而且潜在亏损小就是好机会。但是与投资的许多问题相类似，这些参数的设定都是主观而模糊的。因此配置过程中要采取保守策略，在计算结果的基础上适当调低投入比例，而且即使预期获胜率超过90%，也不能把大部分的资金集中到同一投资项目上。使用凯利优化模式进行资产配置还有一个能力圈的问题，如果投资机会出现在投资者擅长领域外，那么投资者对获胜概率、潜在收益与亏损的判断很可能会出现大的偏差，投资者自认为正确的推导也许与客观事实并不相符，以错误数据为基础的凯利公式推导结果也许反而会严重误导投资者。这从另一角度证明了能力圈的重要性。

凯利优化模式带给投资者最核心的观点是：只有在获胜概率很高的情况下才值得下大赌注，而低于50%获胜概率的机会不值得投入哪怕是一分钱，这应该成为价值投资者的基本原则。

对话郭台铭：我从不认为自己是最成功的

从制造电视机零件的中小企业起家，到七千亿台币营收的全球化制造业帝国，从电脑配件到手机等硬件，鸿海系几乎纵贯全球IT制造的全产业链，虽然此次金融危机之下，鸿海系的股价有所下震，但并不影响郭台铭先生作为华人企业界翘楚的地位，其一举一动，都备受各界关注。
　　但在郭台铭自己看来，他并不认为自己是成功的。"一个人如果认为自己很成功，已经到了peak（鼎峰）的时候，那么明天起床，人是往下走不是往上走；明天你出发的第一步，是在走下坡"，坚持、自律和勤力，是业界对这位已经59岁的创业家的一致评价。
　　9月6日晚还在台湾参加台湾行政院举行的赈灾重建活动，9月7日上午一早就飞抵北京，参加了"忘年交"李开复的创意工场发布会，如此频繁穿梭大陆与台湾，郭台铭戏称自己是"Chinwan"（China + Taiwan）。
　　之后，郭台铭先生接受了包括本报在内的三家媒体的采访。
　　这是他第一次接受大陆媒体的专访。
　　郭台铭坦言，创业35余载，除去寻找"第二春"的那一年左右的时间之外，有34年之久，每天都保持平均工作15个小时之久，没有间断。
　　为什么还要这么勤力？
　　"跆拳道打得好，一定是马步蹲的扎实，你知道少林寺和尚功夫千变万化，是过去挑了多少年的水上山吗？"这是"郭语录"中一句经典的话。
　　"除了喜欢，更重要的是责任"，9月7日接受记者采访时郭台铭称。他引用中国古语"种瓜得瓜、种豆得豆"来形容鸿海系的成功不是偶然的。"花时间和金钱，买到的是经验，No experiences， no judgment (没有经验就没有判断)"。
　　而我们可以猜对的是，在诡谲不明的经营环境之下，逆境的富士康，必将计划在电子商务方面大有作为。郭台铭告诉记者，富士康对网络经济的关注和研究，已有年许，在软件和网络领域，也会有新的产品举措。
　　记者：李开复先生的创意工场，将重点投资"电子商务、移动互联和云计算"，作为投资人之一，您对这三个领域的看法是怎样的？富士康在电子商务方面，又有怎样的计划？
　　郭台铭：现在的电子商务C2C像阿里巴巴(21.15,0.75,3.68%)的模式、包括B2C等，今天真正的网络经济在中国还没有开始。因为现在网络经济最发达是什么？年轻人在杀时间，在kill time。但如果年轻人都把时间花在kill time。这个在初期可以，叫初期创业阶段。将来中国经济要腾飞，必须要装上互联网这块翅膀。商业的运行、公司的互联，e-commerce将来成长会非常快。
　　我们关注电子商务也很久了。我们整个富士康集团今年在不景气的情况下，营业额还是持续的成长，会超过600亿-650亿美金之间。当然我们都是硬件。可是我们在软件以及网络这块，开展很久了。我们在网络方面有很多专家，关注很久。
　　（网络经济）要经过一个测试，游戏规则要建立。比如我们一定要开发票；小公司可以卖山寨机，我们不能卖山寨机；他们可以不经过测试，我们不可以不经过测试。
　　现在我们认为时机成熟了。过去网络在中国是机会主义者的天堂，将来应该是实力主义者的机会。e-commerce也好，云端也好，移动互联网也好。这三个每个都是富士康全世界的强项。我们只是没有品牌而已。
　　虽然现在很多网络公司、互联网公司都很成功，目前算来叫做都很成功。但在下一波真正走向剧烈的竞争，谁能胜出，其实还在未定。
　　记者：您刚才说到没有品牌，现在回头看，您后悔没有做自己的品牌么？
　　郭台铭：我觉得一点都不遗憾。各位，丰田汽车公司这么成功这么好，去年也都赔钱。品牌背后要有三个支撑，一个是技术，一个是服务，还有一个是信誉的支撑。
　　今天中国很多太阳能公司都从我这里挖人。为什么？太阳能产品送到欧洲去，一年两年就坏掉了，质量不过关啊，大量退货回来，他们有个共同的结论：说到富士康挖人，富士康的产品做得好。所以我最近也是不少人转到太阳能。
　　这样子我们说：好，我们也进入太阳能！
　　虽然是制造业的"代工大王"，但郭台铭对互联网、对新技术所带来的产业机会，一直保持高度关注。对电子商务，他是已有很久的研究。他认为，2年前电子商务市场还是"初级阶段"，但现在会进入真正的市场机会阶段。
　　电子商务的时机已经成熟
　　记者：但是做投资、尤其是前期投资，要选项目、选对人，是蛮难的。
　　郭台铭：对，问题是选人，怎么选人？这些人想创业，又是冒险家。在这些创投里，真正有多少懂技术，真正有贡献的？在开复的选择里面，每一个投资者都要有value（价值）。对这一个idea（想法），到商品化，人才将来怎么承担，也许将来也可以培养另外一个yahoo，另外一个google。开复就从选手进入到教练。
　　我们也期望将来接第二棒、第三棒、第四棒，也许收购，也许把它成长。我们的经验，我们在12个国家，有70万员工，有内部软件工程师，有座云端的总经理，可以让他的创意很快落实，缩短从idea到商品的时间。
　　记者：那在您看来，怎样的人才算是有创新精神的人呢？
　　郭台铭：创新者人格的特质我想有三个。第一个他一定要脚踏实地，不投机取巧；第二个创新者的特质要诚信；第三个敢冒险。敢冒险跟脚踏实地是矛盾吗？我觉得一点都不矛盾。因为敢冒险的人一定要有武功，你才敢冒险。我们家乡烟台有句老话，"淹死的都是会玩水的"。所以一定要先脚踏实地干好再来冒险，进少林寺你要先把蹲马步学好。
　　记者：您怎样评价富士康的创新？
　　郭台铭：去年圣诞节在美国最畅销的前十个产品，有7个是富士康做。我想大家都看到这个报道。比如你手上这个照相机，这个伸缩镜头，就没有其他公司做得出来。这个的模具是要非常精密的。（如果有谁做得到）你告诉我，我马上把那家公司买下来。
　　富士康一直在制造技术上创新。我们认为将来网络、设计，将来尤其再走e-commerce，或者是走上B2B的商业模式， 我们在搭建一个平台，可以帮非常多的中小企业、创业者，今天怎么使用网络、怎么使用电脑，还可以给他全套的软件，他在卖他的商品的时候，甚至都不需要自己的IT部门。我们可以帮他整个的解决。他只要把他的创意放上去，就可以很快的销售。这些我们都已经在做。
　　我们最近在做virtual reality。现在我们已经在设计一个东西，将来你再在网络上买匹萨的时候，可以让你闻到匹萨的味道。这就叫创新。这个目前现在的技术基本上在几年时间都可以做得到。可是将来怎么样直接Cable送到你面前，用水一泡就变成一个匹萨。你说那是不可能的事。只要你认为它是不可能它就永远不可能。但如果你认为可能，它最起码有一天可能会变成可能。这是一个创新的特质。
　　郭台铭认为，创业者要保持创新力，要敢于想象，敢于去碰那些"会让人发笑"的想法，但同时要有脚踏实地的基本功。
　　创新要有想象力
郭氏创业秘籍
郭台铭有一句广为转载的名言：一个人如何看待自己，和你周遭的人，就决定了自我的格局。如果一个人对自己看得比较长远，空间就比较宽广，就不会对得失看得太重。
郭台铭曾经回忆自己在创业初期，同样面临借不到银行资金，也无政策扶持的窘境，最好的人才即使有钱聘请，也不愿意屈就小公司的窘境。
这些处境，和我们今天看到的大部分中小企业所处的境地，似乎没什么区别；但20年后，"鸿海系"纵贯整个IT代工产业链。
正如今天我们看到多如牛毛的小企业，都在抱怨大同小异的问题和艰难，但三五载之后会怎样？或许三五年无法看出差距，但数十年之后，这些小公司又有多少可以成就大生意？小公司到大生意的中间，是什么在起作用？
至少，创业35年，郭台铭勤勤恳恳工作了34年，每天工作15个小时以上。
2008年在鸿海系遇到金融危机和经济下行的挑战之后，郭台铭再次返身，从计划退休的计划中二度出山，再次以每天工作15小时的精力、以59岁的高龄站岗。
2009年鸿海半年报显示，2009年上半年税后净利 284亿新台币，超越台积电260亿新台币。
对于今年，他自信地估计，即使在不景气的情况下，整个集团的营业额将在600亿-650亿美元之间。
在接受记者采访时，他不断提醒记者，富士康还有新的梦想。"在E-commerce、云端、移动互联网。每个都是富士康的强项，我们只是没有品牌而已。"郭台铭说。
下一步，每年李开复将在这三个领域孵化裂变出五个创业公司。可以想象，郭台铭将在其中，同以往在电视机零件、模具、连接器、机壳等转型跃迁中，找到下一个致胜点。
从小做起：
蟑螂一样的生存能力
1974年，24岁的郭台铭和几个朋友在台湾建立一家鸿海塑料企业有限公司，一起承接塑料零件订单。
鸿海成立不久，马上遭遇经济危机，原材料价格上涨，经营十分困难。合伙的朋友决定放弃，但是郭台铭不肯，就借钱盘下了这家公司。
这就是富士康帝国的开始，郭台铭的第一份生意主要从事电视机相关零件的制造。
刚刚起步，郭台铭就受困于技术难关：工厂技术度依赖模具师傅。
郭台铭拿着刚刚累积了几十万的资金，就开始盘算是否要投资模具工厂。
在当时，台湾经济大环境已经发生改变。其他不少企业家趁着台湾经济起飞，有的炒地皮，有的囤积原料，都在等价格好时大赚一笔。
和所有累积了第一笔不多资金的企业家一样，这一笔资金到底是去赚快钱还是去做实业？
但是郭台铭放弃了后来涨了数倍的土地买卖机会，选择投资建厂，引进新设备，和信赖的员工摸索生产工艺和流程。这个过程非常辛苦，每天辛苦加班到深夜。以至于创业的前几年，郭台铭都在问自己："我的决定是正确的吗？"
靠着第一批模具机器和和技术积累，鸿海开始和台湾前十大制造商有了业务往来，开拓了第一批生意。
于是，郭台铭省吃俭用，累积下来的又一批资本金不断被投入到购买更精良的设备上。1984年，鸿海从美国引入高级设备，整整花掉公司一年收入的十分之一。
不仅如此，随后的几年，相继从瑞士引进高级设备，聘请日籍顾问，又引进日本的精密机械技术。公司人员不到千人，郭台铭就慷慨地大笔资金送员工到海外学习。
鸿海前十年的创业，完全依靠鸿海"有蟑螂一样的生存能力"。
和广大的国内中小企业一样，既拿不到太多的政府扶持政策，也无法拿到银行的信贷，仅仅依靠着小额资本不断推动企业发展。
学习力：大变中找先机
除了吃苦耐劳精神和强大的专注力，郭台铭还有极强的学习能力，通过实践又变为对行业趋势的判断能力。
在管理工厂的同时，郭台铭和所有重要的客户交朋友，了解这些人的想法，掌握一线厂商全球IT行业的沿革趋势，甚至，他还深入了解客户公司管理。
1983年，鸿海就利用日本的进口设备，开发完成第一批连接器，正式进入PC领域，鸿海进入每年20%成长的稳定期。
再过五年，鸿海已经成长为一家拥有1000名员工、2.5亿元收入的企业。
郭台铭没有放慢脚步，他观察到大陆的投资机会，开始大举进军，利用深圳的土地、人力资源，设下鸿海日后发展最重要的生产基地。
接下里的十年，鸿海大产能、低成本、高技术的竞争力，陆续从LG集团抢走苹果订单，成为思科全球最大的网络设备供应商，拿下索尼Play Station游戏机订单，英特尔奔腾四连接器订单。不可思议的是，2003年，鸿海还同时拿下诺基亚和摩托罗拉的订单。
竞争：要做就做到最好
在手机和TFT-LCD领域，鸿海远不是一个先进入者。
早在1999年，各大厂商已经"为手机狂"时，郭台铭认为手机制造成本过高，一直按兵不动。
一直等到手机价格足够为大众接受时，郭台铭拿下国际前列数家手机厂商的巨量订单。两年过后，富士康国际从鸿海集团单独分离在香港上市，成为全球最大的手机代工厂。
同样，在手机毛利往下走时，鸿海开始向TFT-LC和纳米技术进军，一举投入200多亿元，又从最后的进入者改头换面进入第一阵营。
郭台铭下一步又在想什么？他的下个行业布局又渐次展开，这几年，鸿海宣布投入1000万美元设立上海安心购，重启IT渠道扩张计划。
此前，鸿海通过旗下广宇转投资赛博数码布局内地零售渠道市场，目前已成长为内地三大3C产品零售商之一。在去年底内部高级主管会议上，郭台铭强调，"2009年将全力抢攻内地IT渠道市场"。
也在今年，郭台铭投资1亿元台币与讯联共同成立康联生医科技公司，突然切入生物科技。
还有一款未来的秘密武器——纳米技术，郭台铭在透露，纳米技术第一个商品化产品花了将近10年的研究时间，将会在很短时间内公布。
郭台铭的大行业图景正慢慢展开。
郭台铭经典语录（摘选）
21世纪经济报道记者 2009-9-12 2:16:50
——竞争导向赢的策略：生意型态→经营的策略→建立系统→ 建 立组织→找对人才
——成功三部曲：策略、决心、方法, 再加上有好的人才与组织去执行。
——接班人三条件：一是品德, 二是责任心, 三是要有工作意愿; 至于太聪明的人, 则婉拒。
——自 问：「自己的核心竞争力在哪里」尤其是在未来5年到10年，到底掌握了哪些优势？
——鸿海是什么? 打不死的蟑螂, 刻苦朴实的水牛, 贫瘠土壤中扎根的葡萄藤, 振翅奋飞的孤雁, 寂寞长大的地瓜。
——成功的省思：成功是一名差劲的导师, 它给你的是无知与胆识, 不能给的是下次成功必备的经验与智慧。
虎的转身：郭台铭、柳传志和施振荣
21世纪经济报道记者 段晓燕 综合报道 2009-9-12 2:16:50
接到可以采访郭台铭先生的电话时，还是蛮意外的。这位全球"代工之王"似乎并不愿意正面在媒体面前曝光，更几乎没有接受过大陆媒体的采访。
2008、2009年对于郭台铭而言，是段"多事之秋"，人生的新惊喜和生意上的意外几乎都在这一年多不断出现，逃税传闻、接班人、股价下跌等一系列问题，让鸿海系几度被打上问号。而信奉"英雄都是死在战场上的，而不是回来拿勋章的"郭台铭，更是取消了2008年提前退休的计划，重新站岗，回到每天工作15小时的鸿海系掌门人的位置。
"不仅仅是喜欢，更是责任"，郭台铭用此来回应，并声称"成功是要有毅力的"。
50分钟的采访，"亲和"是我们对郭台铭的一致评价，其回答问题语速平缓，从其回答问题的灵巧和幽默度，足见应对媒体的经验丰富，但一说到和公司、生意、富士康相关的关键点的时候，肃穆、霸气和决断之威刹那般地在其脸上飞闪过。
但在我们的观察和理解中，我们更认为，郭台铭自身也在寻求转型。
此次投资李开复的创新工场，是郭台铭在投资领域的又一尝试，对移动互联、电子商务和云计算，郭台铭表示"很看好"，且操作的方式很有社会意义，是大力以资金支持，并表态期许很高。
我们观察认为，郭台铭尚处在"转身"的过程之中，其是否转型做投资、以及怎样做，至少目前还未看到系统性的策略，尚是零散的表现，或许我们可以大胆猜想的是，这位"全球代工之王"其实在心底已经认真考虑此事了，但是正如他一贯的风格，在真正下定决心、认定时机成熟之前，他是不会大肆张扬的；但以"专注"著称的郭台铭先生一旦做出决策，我们有理由相信，一定是会很漂亮精彩。
采访郭台铭的第二天，正好是联想控股的新战略发布会，对柳传志先生我们做了今年的第三次采访。
和郭台铭相比，柳传志的转身路径就更为成型，同样是从"贸工技"起家的联想PC，已经让柳传志培养的新生代的领军人接替，虽然二次出任联想集团董事长，但柳传志的主要时间和精力，还是在其人生第二阶段的创业：联想控股。
从联想投资，到弘毅投资，再到今天的联想控股，这条路上，一步一试，最终走出了一条有新联想特色的投资道路。
通过投资的方式，可进可退。进，则增资使之为核心资产、主业资产；退，则可卖出股权，至少可以保证财务上的获利；再退一步，即使有失败的投资案例，也没什么说不过去的，毕竟，任何一个投资基金，哪怕是国际知名的投资机构，都会有不成功的案例。
更重要的是，通过这种方式，柳传志等一批创业经验丰富的第一代企业管理者，可以将自身多年积累的做好中国公司的经验教训，延续和传授给有需要的企业，以资金和智力注入的方式，帮助企业做大。从这一点来讲，智力和经验延续的意义，比资金投资的意义更大。
柳传志先生的这种做法，使我不自然想起另外一位台湾企业界的前辈：宏基创始人施振荣先生。
大约在一个多月之前，我们采访了施振荣先生。施先生在台湾被称为IT黄埔军校的校长，宏基系为台湾的IT界培养了一代人才，退休后的施振荣先生开启了被称为"智慧银行"的智融极端，同时也转身做投资，是智基创投的最早LP。
施振荣先生转身做投资的风格，和之前做企业的风格很相像：小碎步前进。纵观其投资的几期基金，都是单笔投资额不大、但投资密度和频率较大；在投资决策过程中，施振荣注重对细节的关注和尽可能的亲力其为的参与。
如果要我还是用一些比喻来形容这三位长者，郭台铭依然是"虎与狐"的结合，坚韧中淬入灵巧；柳传志先生更像是位横刀跨马的将军，大气、自信、磅礴，不用说话也有语言；施振荣先生如瘦金体书法，精致、细密、含蓄，柔中带刚。
有意思的是，柳传志、施振荣、郭台铭，都有着"二度出山"的经历。柳传志在今年再度出任联想集团董事长时，用"只要联想需要我，赴汤蹈火我都要走下去"；2000年宏基内外毛肚交集，业绩走到谷底，已经退休的施振荣"面临比原先大十倍的挑战"也要再度走到前台，再造宏基；这次鸿海系面临金融危机和经济下滑等外部挑战，原本计划在2008年找到"第二春"并可以退休享受人生的郭台铭再次站到战场上。
顺便八卦一下，碰到了一位与郭台铭熟稔的中国企业家，这位企业家笑言，"这次见到郭台铭，发现他越活越年轻，连白头发都少了"，我们几位采访郭台铭的记者，也都一致认为，郭先生的气场，一点不见年龄的痕迹；65岁的柳传志在接受采访时笑称，高尔夫进步到100杆，是其心愿；施振荣的高尔夫怎样？下周有幸见到施振荣先生，应该顺便问一下.

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丑到极处便是美到极处

无论过去现在，总时不时地有人冒出来宣称，格雷厄姆原则已经过时了。尤其是在中国股市，经过一年超过70%的持续下跌，一些人们对价值投资和长期投资理念的信任度从沸点降到了冰点。
　　作为格雷厄姆原则的忠实执行者，约翰・聂夫长达31年执掌温莎基金的成功经历――22次跑赢市场，基金增长55.46倍，累计平均年复利回报率达13.7%，超过市场平均收益率3%以上――极有说服力地印证了格雷姆原则的长久生命力。
　　虽然有人称聂夫为逆向投资者，但他本人更偏好另一个称呼：低市盈率投资者。因为这更加精确地描述了他引领温莎基金走向持续成功的投资风格。
　　聂夫的投资风格比较独特之处，笔者以为，有三个方面：
　　第一是选股七要素。
　　1、低市盈率。一般低于市场平均值的40％至60%。低市盈率的股票通常是冷门股，能带来双重的获利边际：向上则积极参与了可能大幅增值的股票，向下则很有效防范了风险。
　　2、基本增长率超过7%。一个低市盈率股票到底值不值得关注，关键还得看其成长性。低市盈率的股票同时拥有7%以上的增长率，聂夫就认为它被低估了，股价上涨空间巨大，如果它分红也不错，更是机会难得。
　　3、收益有保障。除了公司的收益增长率，还重视分红回报。低市盈率的投资策略的好处之一就是经常可以享受到很高的分红，而且因为股价的形成总是建立在预期收益增长率的基础上，分红前后对股价的影响很小，所以股东分红相当于是免费的。
　　4、总回报率相对于支付的市盈率两者关系绝佳。总回报率是聂夫战胜同行的法宝之一，它描述的是一种成长预期：收益增长率加上股息率。例如，一家公司的收益增长率是12%，股息率是3.5%，总回报率等于15.5%。聂夫偏好市盈率是总回报率一半的股票。
　　5、如果市盈率没能获得补偿，不买周期性股票。对周期性股票，时机的把握就是一切。周期性行业的高峰和低谷很难准确预测，对此聂夫采取了保护措施：只购买那些预计市盈率就要跌到底部的周期股。一般，采用低市盈率购买周期公司在公司报道收入增长的6至9个月之后获利最大。
　　6、成长行业中的稳健公司。它们有着稳固的市场地位和巨大的上涨空间，当被坏消息打击而进入低市盈率状态时加以关注。
　　7、基本面好。仅有低市盈率还不够，基本面和平均标准接近，而市盈率却很低，才说明公司的价值作未被充分认识。买卖决策取决于基本面的导向。
　　第二是"衡量式参与"投资组合策略。
　　传统的投资组合策略是按照行业分类，而聂夫打破了这样的束缚，发明了独特的"衡量式参与"投资策略，重建了4大投资类别：高知名度成长股、低知名度成长股、慢速成长股与周期成长股。在这个全新的投资框架中，最与众不同的就是德高望重的蓝筹成长股在重要性等级上处于最底层。原因不言自明，这些股票家喻户晓，已被过度挖掘了。与此同时，一些单调乏味的股票反而在投资组合中占据突出地位。
　　第三是简单务实的卖出策略。
　　聂夫认为，温莎基金的出色业绩不仅依靠选择低市盈率的优质股票，还依靠一个坚定的出售策略，两者具有同等的重要性。
　　他卖出股票的最终原因只有两条：
　　1、基本面变坏。通过两个指标衡量：预期收益和5年增长率。如果对此失去信心，将全速撤离。
　　2、价格达到预定值。即建立目标价格，并且在股价靠近该价格的过程中持续卖出。"我们不会试图抓住最后一美元，在股价顶部逃走不是我们的游戏法则。追求投资利润最大化将面临之后不断下跌的风险，这是让人悲痛欲绝的事情。"
　　10年前，我就读过约翰・聂夫作为"低本益比射手"的传奇故事。今天阅读约翰・聂夫本人撰写的《约翰・聂夫谈投资》，颇有温故而知新之感。我现在更多思考聂夫的"低市盈率投资哲学"持久成功背后的秘密。
　　秘密之一：逆向投资。
　　聂夫奉行严格、系统的逆向投资策略。深刻的头脑一定是反向思维的头脑。小时候聂夫就有和路标争辩的倾向，长大后则和整个市场争辩。格雷厄姆说过："如果总是做显而易见或大家都在做的事，你就赚不到钱。"低市盈率投资是逆向的，反大众的，反人性的，正是因为和大家做的事不一样，几乎没有竞争，"夫唯不争，故无尤"，才具备持久成功的基础。
　　秘密之二：物极必反。
　　清代刘熙载在《艺概・书概》的怪石论中说："怪石以丑为美，丑到极处，便是美到极处。"无独有偶，大洋彼岸的约翰・聂夫在《约翰・聂夫谈投资》序"花旗的投资传奇"中总结道："对我们来说，丑陋的股票往往是美丽的。如果温莎基金的投资组合看起来就很容易让人认同，那么可以说我们在敷衍了事。"
　　丑陋的股票之所以变得美丽，和投资者收益的基本原理密切相关。西格尔教授在《投资者的未来》一书中曾说："股票的长期收益并不依赖于实际的利润增长情况，而是取决于实际的利润增长与投资者预期的利润增长之间存在的差异。"丑陋的股票通常都是公司碰到暂时困难，遭遇坏消息的袭击，人们的预期自然很低，而且往往夸大负面因素，走向极端，一旦真实的基本面情况没有大家想象的那么坏，利润增长超过了市场预期的水平，投资者就能从这个"剪刀差"中获得高额收益，丑陋的股票反而变得美丽起来。
　　比尔・盖茨曾经说过："人们总是高估一年内发生的事情，而低估十年后发生的事情。"在目前的全球金融危机中，悲观主义四处漫延，在看重眼前的人们眼里，股票已经丑到了极处，那么，在聂夫式富有远见、善于逆向思考的投资者眼里呢？

15家银行ATM机取现手续费比拼 有“免费午餐”

自助设备已成为时下最便捷的工具，ATM机让更多持卡客户不用等待银行排队取现时间，当你着急用钱时，或者是在外地出差时，如果身边没有本行的取款机，随便找一家银行ATM机取现，你是否知道需要的跨行手续费是多少？本期《理财时代》针对ATM机普卡取现手续费对其中行、工行、农行、建行、北京、民生、招商、兴业、光大、广发、交行、中信、浦发、深发展和华夏15家银行进行走访、电话咨询。
　　通过走访咨询结果显示，同城跨行取现一般采取按笔收取，而异地取款多为按取现金额收取，一天跨行取现不超过2万元，工行异地取现，不分同城还是异地均收取同样的手续费，每笔2元加上1%的取款手续费用。民生异地取款不分同行和跨行均收取每笔5元的手续费。北京、广发和华夏不分地区，只要是跨行取现均收取同样费用。北京每笔2元收取，广发每月前三笔免费，第四笔开始每笔3元收取。华夏每月第一笔免费，第二笔开始每笔2元收取。
　　●同城跨行采用按比收取
　　同城跨行取现手续费一般采取按笔收取，多以每笔2元收取，但广发是以每笔3元收取。有些银行采取优惠措施，兴业和深发展每月不限取款次数均免费，而华夏第一笔取款手续费免费，第二笔开始收取费用。中信前二笔取款手续费免费，第三笔开始收取费用。而广发和民生是前三笔取款手续费免费。第四笔开始收取费用。
　　●异地同行广发、华夏免费
　　异地同行取现手续费按取款金额比例收取的占多数，也有按笔收取的。广发和华夏取现不限次数均为免费，中行、工行、民生和兴业采用按比收取，中行每笔10元，工行每笔2元加上1%手续费，民生每笔5元，兴业每月前三笔免费，第四笔开始每笔收取2元。其余均采取按取款金额比例收取，农行1%收取，最低1元，最高100元，建行1%收取，最低2元，最高100元。招行0.5%收取，最低5元，无上限。光大0.5%收取，最低3元，最高50元。交行0.6%收取，最低1元，无上限。中信0.5%收取，不分最低限和上线。浦发0.5%收取，最低3元，最高50元。深发展0.5%收取，最低1元，无上限。
　　●异地跨行银行大比拼
　　异地跨行取现一般采取按照取现金额比例加上每笔2元的手续费计算，也有部分银行采取按比收取加他行手续费，如中行每笔10元加2元手续费。民生5元/笔。兴业2元/笔，前三笔免费。华夏2元/笔，第一笔免费。农行1%加2元收取，建行1%加2元收取，无上限。招行0.5%加2元收取，最低5元，无上限。光大0.5%加2元，最低5元，最高25元。交行0.8%加2元，最低5元，无上限。中信0.5%加2元收取，每月前两笔免收2元的费用。浦发0.5%收取，最低5元，无上限。深发展0.5%加2元，无上限。
　　如在异地跨行取现1万元，不同银行需要的费用为(均为每月的第一笔取现)，广发、华夏、兴业0元，北京2元，民生5元，中行12元，光大25元，中信、浦发50元，招商、深发展52元，交行82元，农行100元，工行、建行102元。
　　●ATM机上取现提防诈骗
　　专家提醒客户去ATM机上取款一定要多留心，当心被骗子盗取卡的信息。切记进入自助银行是不需要输入密码的。自助银行往往需要刷卡进入，但是进门时不需要密码。目前有犯罪分子加装自助银行入口密码输入设备，盗取持卡人输入的密码信息。如遇此情况，一定不要输入密码，并及时与银行联系。
　　取款之前注意检查ATM 机是否有多余装置，或插卡口、出钞口有异常情况，遇此情况应马上停止使用并与银行联系。输入密码时，应尽量用身体遮挡操作手势。如果取款时出现被吞卡现象，不要着急走开，先等待一下，有时卡过一会儿会自动出来，如果等待了一段时间没出来，即刻与银行联系，如果在银行外的机器上出现问题，及时进入银行与工作人员联系，如果是在商场或者路边的机器上应及时致电到取款行。

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"中国制造",讲述中国60年往事

海淀区集体户口申请两限房流程

流程1：海淀的集体户，拿着户口卡去海淀街道领取3份申请限价房表，户口卡领取可以让单位的hr给你领。
海淀街道地址：海淀区丹棱街10号新海大厦1层（新中关大厦后面）公交海淀黄庄北站下车。
流程2：拿到3份申请限价房表，然后就是填写了，第一遍最好是用铅笔填，等交表的时候到那再改，因为自己填的话，好多细节的地方如果填错了，很麻烦，所以最好铅笔填，然后住房办的办事员审核的时候填错了也好改，申请表的第5页和第6页（就是那个单位是否解决住房还有收入证明那两页）需要公司盖章的地方，都需要盖公司的公章。填写收入之类，这个就是公司填写了
流程3：填完表，就是准备资料了。针对申请人是一对夫妻，户口均是海淀的集体户来举例需提供：
a：夫妻双方身份证复印件
b：结婚证复印件
c:夫妻双方每个人的户口卡首页复印件，还有本人页复印件。其中复印的时候变更页要和本
人页复印在一张纸上。
d:夫妻双方在就读大学是否腾退宿舍的说明：就是**于*年*月*日由于上学的原因户口由哪里迁到哪里，所住宿舍已腾退之类，这个说明的模板，海淀街道那有，领表的时候可以顺便抄份
e:夫妻双方毕业证书，学位证书复印件，最终学历的毕业证书和学位证书就可。
f:目前所租房屋的租赁合同（不需要提供出租房屋的房产证之类，因为申请人只是承租人）
g:再附加个，这个可能不同的审核工作人员要求的不同，所以关于这个，还是领表的时候再
跟街道住保办的确认下，俺这次就遇到了，就是夫妻双方所就读的大学是否腾退宿舍的说明那个，居然要求原来所读高校盖章，然后只好跑回去一趟。
流程4：准备了下述资料，还有3份申请表也填写完成，就可以把这些送到住保办，地址同上，然后就是第一回的审核，工作人员会详细对照表，还有你带的原件以及复印件对照，一切OK之后，会给你开几个单子，给双方单位的回执单，还有3张公示单，之后复印a3
的几份，A4的几份。这个工作人员会告知，痛恨下那边复印的，所有的东西都是一块钱复印一份，真贵真黑。
流程5：拿到这些回执单后。其中两份回执单和两份公示是交给夫妻双方所在单位的，进行公示5天，没异议后，在回执单盖章，还有一份是给你所租住房屋的街道（这个要解释下：比如你所租房是在中关村街道，那你需要把一份公示+一份入户调查表先拿到中关村街道，让他们联系你所租住房屋的居委会配合入户调查，入户调查完以后再进行公示5天，没异议后，中关村街道给在回执单盖章），3份公示都符合，回执单盖好章送回海淀街道住保办就好。还有可能会遇见居委会在入户调查的时候说要收租房契税，遇见这个情况可以说是住在亲戚家里或者直接找街道说明这个情况，因为居委会没权收契税，代收的话也要文件的，所以找街道解决最好，毕竟居委的大妈大爷们，还是听街道的：P，不过不要和他们吵之类，因为入户调查还是需要他们滴，并且还需要他们盖章，如果只是如果，小人一下，真得罪了下，入户调查这个不行，所有的都是白费了。不过平时和居委会的大妈们关系处好就没啥了，比如没事打个招呼，家里的新衣服没穿压箱底的给她们，虽然是小恩小惠，但是确实挺管用。
流程6：就是漫长的等待了，2次审核，公示，那边的人说是60个工作日出结果。不过具有优先权的这么多人，60个工作日这个说法也就是说说而已，不过要是rp爆发，碰见个特别负责任的也说不定60天就出结果了。

学习能力是个人的核心竞争力（谢宏）

学习能力是个人的核心竞争力
——暨给全体贝因美人的一封信
竞争是自然界、所有物种、人类生存的基本状态。学习是所有生物的本能，更是人类生存的根本，人类之所以为万物之灵，就在于比所有物种有更强的学习能力。也就是说，一切生命的生存处境和生活状态均取决于竞争者的竞争力，即应对变革与激烈的外部竞争，能否取胜于竞争对手的竞争力。
对于人类个体而言，其竞争力更由学习能力所决定。这一点从生物进化角度很容易理解——"物竞天择，适者生存"，资源的相对匮乏导致了激烈的生存竞争，变化的环境则决定"适者生存"的方向。学习即起源于人与不断变化的环境的互动之中，是人类主动获取经验和知识、以增进对环境（及竞争对手）的了解和应对能力、以期在生存竞争中胜出的行为。在环境急剧变化的条件下发生的竞争之中，更强的学习能力意味着环境中的个体能够更快更好地适应环境、应对对手，也即意味着个体在生存竞争中胜出的更大可能。
由此可见，学习的需求是由环境决定、天然存在的，而竞争的意识则源于人的生存本能，成为学习的根本驱动力。因此学习能力就是个人生存发展的核心竞争力。
但是，由于人类二律背反的发展，如今我们面临的早已不仅仅是简单的生存竞争。竞争的结果，也早已不仅仅是赤裸裸的生与死。"活着就是活着，不为活着以外的任何东西活着"，似乎很容易，很简单，很正确。身处现代社会的我们，生存的矛盾似乎不存在了，竞争似乎不需要了，学习的驱动力渐渐消散，似乎不必继续学习了。人们开始向往"位高权重责任轻，钱多事少离家近，打球打到腿抽筋，睡觉睡到自然醒"的生活。于是，温水煮青蛙的故事发生了。
这是近二十年来在西方发达国家十分普及的社会现象，也一度是令国人羡煞的生活方式。但星移斗转，时间来到2008年，次贷危机突然层层爆发，多个国家集体"裸泳"，号称"世界最富裕"、"最和平"的某些北欧国家甚至濒临破产，每位国民相当于身负37万美金的债务。可以说，经济危机虽由经济范畴内的种种原因而起，但意识形态上的危机早已在国民心态和国家体制中悄然筑就：竞争意识缺位，精英意识淡薄，学习行为缺失……意识决定行为，行为导致结果，当下这一切，值得我们每个中国人深思！
现在，让我们收回视线，重新审视我们的组织和命运共同体——贝因美。
到今天，贝因美已经走进风风雨雨的第十七年。十七年来，我们的核心竞争力步步提升。可以说贝因美今天的一切成就，包括在刚刚过去的除夕夜中央电视台春节晚会上的精彩亮相，都是我们十七年来坚持不懈打造核心竞争力的必然结果。
然而近来我已经听到有些人说，贝因美已经"够"大了，言下之意是"你们可以躺着吃老本了"；还有人向我当面表示惊讶，说没想到我现在居然还在日以继夜地工作。次贷危机以前我可能还要耐着性子解释："逆水行舟，不进则退"云云。次贷危机发生以后我就省心多了：中国不能成为冰岛，贝因美人不能成为雷曼兄弟！事实上，我们已经体会到了学习和进步的相对不足给贝因美带来的阵痛：内部运营管理跟不上战略发展和业务拓展的要求，各方面现实表现跟不上品牌声望的提升速度……我们的方方面面，仍然急迫地需要进步！而这些进步，只能来源于我们每一位贝因美人脚踏实地的学习、自动自发的努力！如果说我们并不缺乏竞争意识和精英意识，那么我们仍然要持续不断地植入和强化这种意识，更重要的是要及时充分的转化为学习的行动。
那么，我们究竟应该学习什么？又应该如何学习？
首先，我希望各位还记得曾经与大家分享过的"五个学会"：学会学习，学会做人，学会做事，学会沟通，学会生活。如果要衡量"五个学会"的轻重缓急，那么我认为，"学会学习"是先决条件，也是决定学习结果和水平的重要要素，因此是我们当前的重中之重，应该被放在最优先的地位。
学习的过程也就是追求成功人生的过程。因此，首先应该端正态度，也就是人生态度。这就要求在学习过程中务必要避开"十大陷阱"：1、迷失方向，不知所措；2、没有目标，失去动力；3、没有原则，失去人格；4、自以为是，刚愎自用；5、自以为大，目空一切；6、急功近利，不择手段；7、迷失自我，不知所处；8、意气用事，失去理智；9、感情用事，为情所困。10、不知不觉，麻木不仁。以前我说过，十大陷阱掉进去两三个，可能就完了。现在作下修正：只要意识到自己掉进去了，只要还想爬出来重新开始，那么就还有机会。吃一堑长一智，这也算是挫折学习，但是千万要记住"同样的错误不能犯两次！"
贝因美是"商学院"，也是"成功生养教研究院"、"人生大学堂"，因此，是很好的学习平台。我支持行动学习法，只要你把每项工作都作为课题来研究，每件任务都当案例来做，你一定就大不同。这或许就是我们贝因美人迈向学习型组织、打造知识/文化型企业的金钥匙。
在这里，我认为有必要再次强调人生三问：
我是谁？想要什么？凭什么要？
这是关于人生追求、价值实现的最根本的三个问题，也是我希望每个贝因美人不懈思考、求索、参悟、实践的关于事业乃至整个生涯规划的命题。同时希望每个贝因美人思考：为什么到贝因美来？想要什么？凭什么要？我相信，每个贝因美人都可以成为社会的精英，都可以实现自己的人生价值。只要相信这一点，你就可以拥有无穷的内在驱动，就能不断提升自己，获得进步。我更希望大家能够把职业发展规划与生涯规划高度整合，更多人成为事业经理人，实现成功人生！
最后，惟愿"我学习、我努力、我进步、我成功"成为每个贝因美人的自我激励信条，从今天开始、从此刻开始，改变自己，影响旁人，活出精彩，活出价值！
谢宏的成功格言:成功是折腾出来的，伟大是折磨出来的。